24 апреля 2026 г. в 09:30•173•#налоги
Переквалификация схемы с ЗПИФ и обложение УК налогом у источника
Переквалификация схемы с ЗПИФ и обложение УК налогом у источника.
Пример, как налоговая выявляет схемы с ЗПИФ и доначисляет налоги УК.
📌 Решение АС города Санкт-Петербурга и Ленинградской области от 16.08.2024 по делу № А56-22968/2024
🔍 Суть дела.
ООО «УК “Джи Пи Ай”» управляло ЗПИФ “Феникс”.
Фонд приобрел у кипрской компании LESILAKE HOLDING LIMITED паи ЗПИФ недвижимости:
— «Атлант»
— «Антей Восток»
— «Антей Север»
— «Антей Юг»
💰 Сумма сделки — 3,2 млрд руб.
📌 Условия сделки:
— отсрочка оплаты до 31.12.2024
— отсрочка оформлена как заем под 10% годовых
— паи заложены продавцу (LESILAKE).
❗Ежемесячный доход по паям практически совпадал с ежемесячной суммой процентов по займу.
⚙️ Как работала схема.
1. ЗПИФ получал доход от недвижимости (аренда и т.п.)
2. Этот доход почти полностью совпадал с процентами по займу
3. Деньги перечислялись LESILAKE под видом процентов
🚩В итоге:
весь доход от российской недвижимости выводился за рубеж без налога у источника.
⚖ Налоговая признала это схемой, и суд с ней согласился:
✅ Отсутствие деловой цели:
— фонд создан незадолго до сделки
— у него не было собственных ресурсов
— экономика сделки — убыточная и формальная.
✅ Контроль у продавца - фактически контроль над активами не передавался:
— паи в залоге у LESILAKE
— запрет частичной оплаты
— возможность одностороннего расторжения.
✅ LESILAKE — не бенефициар дохода, а транзитное звено:
— не распоряжается доходом
— имеет минимальные расходы
— ведет деятельность по займам внутри группы.
✅ Полученные деньги уходили в пользу взаимозависимых лиц:
— займы взаимосвязанным компаниям
— дивиденды через траст (Trent Trust)
— офшорное финансирование (Сейшелы)
✅ Доказательства аффилированности с владельцами недвижимости Федотовым А.Г. и его женой Щербинина М.В.:
— под их контролем компании, передававшие активы в фонды
— LESILAKE получала займы от Федотова
— выдача займов аффилированной компании, бенефициар - Щербинина
— переписка по сделкам шла в адрес Федотова.
✅ 26.08.2021 ООО «УК “Джи Пи Ай”» расторгло договор в одностороннем порядке, а паи были возвращены LESILAKE.
✅ То есть договор продажи паев был выстроен так, чтобы LESILAKE:
— сохраняла контроль над паями через залог;
— могла инициировать внесудебное расторжение;
— оставляла у себя уплаченные проценты;
— при этом частичная оплата остатка задолженности по договору вообще не допускалась.
✅❗Льготы по СИДН применяются только при наличии фактического права на доход.
Если получатель — техническое звено → льготы не применяются.
🏁 Итог:
— проценты переквалифицированы в доход от недвижимости
— доначислен налог у источника.
🧩 Выводы:
1⃣ Целью создания ЗПИФ не может быть исключительно налоговая выгода.
2⃣ ЗПИФ должен выполнять свою базовую функцию — стимулировать инвесторов заходить в инвестиционные проекты.
3⃣ Под удар ставится либо управляющая компания, либо сам бизнес — бенефициар схемы.
4⃣ Уже на старте создания ЗПИФ необходимо обосновывать инвестиционную цель, деловую цель, экономический смысл фонда и экономический эффект для пайщиков.
Подробнее читайте в статье на нашем сайте:
https://telegra.ph/CB-RF-i-FNS-Rossii-namereny-borotsya-s-ispolzovaniem-ZPIF-kak-mehanizma-optimizacii-nalogov-04-29
#⃣ #корпоративка #налоги #ЗПИФ #ФНС #ЦБРФ #налоговаявыгода #налоговыериски #налоговаяоптимизация #структурированиеактивов #налогнаприбыть #СИДН #бенефициар #инвестиции
Пример, как налоговая выявляет схемы с ЗПИФ и доначисляет налоги УК.
📌 Решение АС города Санкт-Петербурга и Ленинградской области от 16.08.2024 по делу № А56-22968/2024
🔍 Суть дела.
ООО «УК “Джи Пи Ай”» управляло ЗПИФ “Феникс”.
Фонд приобрел у кипрской компании LESILAKE HOLDING LIMITED паи ЗПИФ недвижимости:
— «Атлант»
— «Антей Восток»
— «Антей Север»
— «Антей Юг»
💰 Сумма сделки — 3,2 млрд руб.
📌 Условия сделки:
— отсрочка оплаты до 31.12.2024
— отсрочка оформлена как заем под 10% годовых
— паи заложены продавцу (LESILAKE).
❗Ежемесячный доход по паям практически совпадал с ежемесячной суммой процентов по займу.
⚙️ Как работала схема.
1. ЗПИФ получал доход от недвижимости (аренда и т.п.)
2. Этот доход почти полностью совпадал с процентами по займу
3. Деньги перечислялись LESILAKE под видом процентов
🚩В итоге:
весь доход от российской недвижимости выводился за рубеж без налога у источника.
⚖ Налоговая признала это схемой, и суд с ней согласился:
✅ Отсутствие деловой цели:
— фонд создан незадолго до сделки
— у него не было собственных ресурсов
— экономика сделки — убыточная и формальная.
✅ Контроль у продавца - фактически контроль над активами не передавался:
— паи в залоге у LESILAKE
— запрет частичной оплаты
— возможность одностороннего расторжения.
✅ LESILAKE — не бенефициар дохода, а транзитное звено:
— не распоряжается доходом
— имеет минимальные расходы
— ведет деятельность по займам внутри группы.
✅ Полученные деньги уходили в пользу взаимозависимых лиц:
— займы взаимосвязанным компаниям
— дивиденды через траст (Trent Trust)
— офшорное финансирование (Сейшелы)
✅ Доказательства аффилированности с владельцами недвижимости Федотовым А.Г. и его женой Щербинина М.В.:
— под их контролем компании, передававшие активы в фонды
— LESILAKE получала займы от Федотова
— выдача займов аффилированной компании, бенефициар - Щербинина
— переписка по сделкам шла в адрес Федотова.
✅ 26.08.2021 ООО «УК “Джи Пи Ай”» расторгло договор в одностороннем порядке, а паи были возвращены LESILAKE.
✅ То есть договор продажи паев был выстроен так, чтобы LESILAKE:
— сохраняла контроль над паями через залог;
— могла инициировать внесудебное расторжение;
— оставляла у себя уплаченные проценты;
— при этом частичная оплата остатка задолженности по договору вообще не допускалась.
✅❗Льготы по СИДН применяются только при наличии фактического права на доход.
Если получатель — техническое звено → льготы не применяются.
🏁 Итог:
— проценты переквалифицированы в доход от недвижимости
— доначислен налог у источника.
🧩 Выводы:
1⃣ Целью создания ЗПИФ не может быть исключительно налоговая выгода.
2⃣ ЗПИФ должен выполнять свою базовую функцию — стимулировать инвесторов заходить в инвестиционные проекты.
3⃣ Под удар ставится либо управляющая компания, либо сам бизнес — бенефициар схемы.
4⃣ Уже на старте создания ЗПИФ необходимо обосновывать инвестиционную цель, деловую цель, экономический смысл фонда и экономический эффект для пайщиков.
Подробнее читайте в статье на нашем сайте:
https://telegra.ph/CB-RF-i-FNS-Rossii-namereny-borotsya-s-ispolzovaniem-ZPIF-kak-mehanizma-optimizacii-nalogov-04-29
#⃣ #корпоративка #налоги #ЗПИФ #ФНС #ЦБРФ #налоговаявыгода #налоговыериски #налоговаяоптимизация #структурированиеактивов #налогнаприбыть #СИДН #бенефициар #инвестиции
Нужна консультация по похожей ситуации?
Поможем оценить налоговые и корпоративные риски, подготовить позицию и определить оптимальную стратегию защиты.
Похожие посты
Справедливо или нет вычитать НДС из цены заявки на торгах для сравнения цен?
Три судебные инстанции считали сравнение заявок без НДС способом обеспечить равенство участников. Верховный Суд решил иначе: цена должна оцениваться в том виде, в котором ее предложил участник.
14 августа 2026 г. в 19:24•183
Схема с убытком на 8,6 млрд через ЗПИФ
Банк получил убыток 8,65 млрд руб. при погашении паев ЗПИФ и уменьшил налог на прибыль. Суды согласились с ФНС: формально реальные сделки могут быть объединены в единую искусственную налоговую схему.
14 августа 2026 г. в 19:23•132
Таможенные декларации не спасут — для налоговой реконструкции нужна вся цепочка
Для налоговой реконструкции недостаточно подтвердить существование товара и показать таможенные декларации импортера. Нужно доказать фактическое движение конкретной партии товара по всей цепочке до налогоплательщика.
14 августа 2026 г. в 19:23•149