28 июня 2024 г. в 11:01•342•#налоги
ЗПИФ или безналоговый компромисс
ЗПИФ или безналоговый компромисс.
ЗПИФ (Закрытый паевой взнос) – это уже не юридическое лицо. Это имущественный комплекс, где ключевую роль играет Управляющая компания (УК) с лицензией.
🔥 Основная выгода ЗПИФ – это отсутствие налога на прибыль и НДФЛ до осуществления паевых выплат.
Налогообложение.
УК платит НДС от операций с имуществом ЗПИФ.
НО не платит налог на прибыль. Доходы можно реинвестировать и тогда вообще не платить налог на прибыль.
❗УК оплачивает налог на прибыль при перечислении паевых выплат Организации – пайщику и НДФЛ при перечислении паевых выплат Физическому лицу (ФЛ) – пайщику.
👍 Таким образом, если пайщик – ФЛ, то налог на прибыль вообще не платится. Только НДФЛ.
📛 Минус в том, что при внесении активов в ЗПИФ организация – пайщик должна восстановить НДС с неамортизированной части имущества.
УК этот НДС может принять к вычету.
Защита активов.
На активы ЗПИФ нельзя обратить взыскание по долгам пайщиков, но пай можно отобрать. Поэтому ЗПИФ выполняет роль защиты активов только условно.
Сейчас ЗПИФ часто используют для защиты от санкций, так как реестр пайщиков ведет ЦБ РФ и он закрыт для третьих лиц.
Контроль.
Вот тут все непросто.
Закон о ЗПИФ очень сырой и все регулируется инструкциями ЦБ РФ.
ЦБ РФ не дает возможности существенно менять Типовые правила доверительного управления (ПДУ). А именно на них и строится весь ЗПИФ.
‼Поэтому УК имеет большую долю самостоятельности и ее очень сложно (но можно) ограничить через ПДУ.
УК обязательно нужно ограничивать в совершении сделок с активами, привлечении новых пайщиков, изменении размера своего вознаграждения.
Дело в том, что на практике сменить УК очень сложно. Другие УК неохотно берут чужие уже существующие ЗПИФы в управление, так как боятся потерять лицензию.
Поэтому успешность применения ЗПИФ и фундамент долгих и стабильных отношений с УК - это детально проработанные ПДУ. Не подписывайтесь под типовые ПДУ.
Есть еще наследственные фонды, но о них позднее. Накопилось много интересных тем для публикаций.
#корпоративка #налоги #ЗПИФ #активы #фонды
ЗПИФ (Закрытый паевой взнос) – это уже не юридическое лицо. Это имущественный комплекс, где ключевую роль играет Управляющая компания (УК) с лицензией.
🔥 Основная выгода ЗПИФ – это отсутствие налога на прибыль и НДФЛ до осуществления паевых выплат.
Налогообложение.
УК платит НДС от операций с имуществом ЗПИФ.
НО не платит налог на прибыль. Доходы можно реинвестировать и тогда вообще не платить налог на прибыль.
❗УК оплачивает налог на прибыль при перечислении паевых выплат Организации – пайщику и НДФЛ при перечислении паевых выплат Физическому лицу (ФЛ) – пайщику.
👍 Таким образом, если пайщик – ФЛ, то налог на прибыль вообще не платится. Только НДФЛ.
📛 Минус в том, что при внесении активов в ЗПИФ организация – пайщик должна восстановить НДС с неамортизированной части имущества.
УК этот НДС может принять к вычету.
Защита активов.
На активы ЗПИФ нельзя обратить взыскание по долгам пайщиков, но пай можно отобрать. Поэтому ЗПИФ выполняет роль защиты активов только условно.
Сейчас ЗПИФ часто используют для защиты от санкций, так как реестр пайщиков ведет ЦБ РФ и он закрыт для третьих лиц.
Контроль.
Вот тут все непросто.
Закон о ЗПИФ очень сырой и все регулируется инструкциями ЦБ РФ.
ЦБ РФ не дает возможности существенно менять Типовые правила доверительного управления (ПДУ). А именно на них и строится весь ЗПИФ.
‼Поэтому УК имеет большую долю самостоятельности и ее очень сложно (но можно) ограничить через ПДУ.
УК обязательно нужно ограничивать в совершении сделок с активами, привлечении новых пайщиков, изменении размера своего вознаграждения.
Дело в том, что на практике сменить УК очень сложно. Другие УК неохотно берут чужие уже существующие ЗПИФы в управление, так как боятся потерять лицензию.
Поэтому успешность применения ЗПИФ и фундамент долгих и стабильных отношений с УК - это детально проработанные ПДУ. Не подписывайтесь под типовые ПДУ.
Есть еще наследственные фонды, но о них позднее. Накопилось много интересных тем для публикаций.
#корпоративка #налоги #ЗПИФ #активы #фонды
Нужна консультация по похожей ситуации?
Поможем оценить налоговые и корпоративные риски, подготовить позицию и определить оптимальную стратегию защиты.
Похожие посты
Вклад в имущество после продажи доли: обязанность сохраняется, а налоговых последствий может не быть
Продажа доли после принятия решения о внесении вклада в имущество ООО не прекращает обязанность участника. Более того, судебная практика подтверждает возможность применения налоговой льготы даже если вклад внесен уже после выхода из общества.
16 июня 2026 г. в 13:00•57
Недостаточно доказать реальность поставки. За «разрывы» в НДС отвечает конечный покупатель
Новое рассмотрение дела Полимедиа показало изменение подходов к налоговой реконструкции по НДС. Реальности товара и поставки оказалось недостаточно — суд потребовал доказать всю цепочку формирования спорного НДС.
17 июня 2026 г. в 19:00•83
Для признания схемы дробления бизнеса налоговая должна доказать отсутствие самостоятельности компаний группы
Суды подтвердили доначисления более 100 млн руб. по схеме дробления бизнеса. Ключевым критерием стала не формальная взаимозависимость компаний, а отсутствие их реальной самостоятельности и деловой автономии.
16 июня 2026 г. в 17:00•71