28 июня 2024 г. в 11:01•343•#налоги
ЗПИФ или безналоговый компромисс.
ЗПИФ (Закрытый паевой взнос) – это уже не юридическое лицо. Это имущественный комплекс, где ключевую роль играет Управляющая компания (УК) с лицензией.
🔥 Основная выгода ЗПИФ – это отсутствие налога на прибыль и НДФЛ до осуществления паевых выплат.
Налогообложение.
УК платит НДС от операций с имуществом ЗПИФ.
НО не платит налог на прибыль. Доходы можно реинвестировать и тогда вообще не платить налог на прибыль.
❗УК оплачивает налог на прибыль при перечислении паевых выплат Организации – пайщику и НДФЛ при перечислении паевых выплат Физическому лицу (ФЛ) – пайщику.
👍 Таким образом, если пайщик – ФЛ, то налог на прибыль вообще не платится. Только НДФЛ.
📛 Минус в том, что при внесении активов в ЗПИФ организация – пайщик должна восстановить НДС с неамортизированной части имущества.
УК этот НДС может принять к вычету.
Защита активов.
На активы ЗПИФ нельзя обратить взыскание по долгам пайщиков, но пай можно отобрать. Поэтому ЗПИФ выполняет роль защиты активов только условно.
Сейчас ЗПИФ часто используют для защиты от санкций, так как реестр пайщиков ведет ЦБ РФ и он закрыт для третьих лиц.
Контроль.
Вот тут все непросто.
Закон о ЗПИФ очень сырой и все регулируется инструкциями ЦБ РФ.
ЦБ РФ не дает возможности существенно менять Типовые правила доверительного управления (ПДУ). А именно на них и строится весь ЗПИФ.
‼Поэтому УК имеет большую долю самостоятельности и ее очень сложно (но можно) ограничить через ПДУ.
УК обязательно нужно ограничивать в совершении сделок с активами, привлечении новых пайщиков, изменении размера своего вознаграждения.
Дело в том, что на практике сменить УК очень сложно. Другие УК неохотно берут чужие уже существующие ЗПИФы в управление, так как боятся потерять лицензию.
Поэтому успешность применения ЗПИФ и фундамент долгих и стабильных отношений с УК - это детально проработанные ПДУ. Не подписывайтесь под типовые ПДУ.
Есть еще наследственные фонды, но о них позднее. Накопилось много интересных тем для публикаций.
#корпоративка #налоги #ЗПИФ #активы #фонды
🔥 Основная выгода ЗПИФ – это отсутствие налога на прибыль и НДФЛ до осуществления паевых выплат.
Налогообложение.
УК платит НДС от операций с имуществом ЗПИФ.
НО не платит налог на прибыль. Доходы можно реинвестировать и тогда вообще не платить налог на прибыль.
❗УК оплачивает налог на прибыль при перечислении паевых выплат Организации – пайщику и НДФЛ при перечислении паевых выплат Физическому лицу (ФЛ) – пайщику.
👍 Таким образом, если пайщик – ФЛ, то налог на прибыль вообще не платится. Только НДФЛ.
📛 Минус в том, что при внесении активов в ЗПИФ организация – пайщик должна восстановить НДС с неамортизированной части имущества.
УК этот НДС может принять к вычету.
Защита активов.
На активы ЗПИФ нельзя обратить взыскание по долгам пайщиков, но пай можно отобрать. Поэтому ЗПИФ выполняет роль защиты активов только условно.
Сейчас ЗПИФ часто используют для защиты от санкций, так как реестр пайщиков ведет ЦБ РФ и он закрыт для третьих лиц.
Контроль.
Вот тут все непросто.
Закон о ЗПИФ очень сырой и все регулируется инструкциями ЦБ РФ.
ЦБ РФ не дает возможности существенно менять Типовые правила доверительного управления (ПДУ). А именно на них и строится весь ЗПИФ.
‼Поэтому УК имеет большую долю самостоятельности и ее очень сложно (но можно) ограничить через ПДУ.
УК обязательно нужно ограничивать в совершении сделок с активами, привлечении новых пайщиков, изменении размера своего вознаграждения.
Дело в том, что на практике сменить УК очень сложно. Другие УК неохотно берут чужие уже существующие ЗПИФы в управление, так как боятся потерять лицензию.
Поэтому успешность применения ЗПИФ и фундамент долгих и стабильных отношений с УК - это детально проработанные ПДУ. Не подписывайтесь под типовые ПДУ.
Есть еще наследственные фонды, но о них позднее. Накопилось много интересных тем для публикаций.
#корпоративка #налоги #ЗПИФ #активы #фонды
Нужна консультация по похожей ситуации?
Поможем оценить налоговые и корпоративные риски, подготовить позицию и определить оптимальную стратегию защиты.
Похожие посты
Схема с убытком на 8,6 млрд через ЗПИФ
Те, кто вам обещает, что ЗПИФ = оптимизация без проблем, — нагло врут. ЗПИФ должен отвечать своему основному признаку — это прежде всего инвестиционный инструмент. Структуры с ЗПИФ нужно тестировать даже тщательнее, чем
13 августа 2026 г. в 09:30•203
Переквалификация схемы с ЗПИФ и обложение УК налогом у источника.
Пример, как налоговая выявляет схемы с ЗПИФ и доначисляет налоги УК. 📌 Решение АС города Санкт-Петербурга и Ленинградской области от 16.08.2024 по делу № А56-22968/2024 🔍 Суть дела. ООО «УК “Джи Пи Ай”» управляло ЗПИФ “
24 апреля 2026 г. в 09:30•243
💰ЦБ РФ и ФНС усиливают контроль за использованием ЗПИФ: конец “налоговой оптимизации”?
🤩 ЗПИФ долгое время считался очень привлекательным инструментом: — прибыль не облагается, пока не распределена пайщикам; — структурирование активов; — защита активов от кредиторов. Но сейчас регуляторы явно меняют подхо
22 апреля 2026 г. в 09:30•248