11 марта 2024 г. в 15:58•226•#корпоративка
Модели привлечения инвестиций в стартапе! Это не IPO
Модели привлечения инвестиций в стартапе!
Это не IPO. Задача IPO - продать выгодно на рынок свои акции в компании, которая может успешно разместиться. Есть успешные крупные компании, которые вышли на рынок облигаций. Но это не стартапы. Стартап должен сначала занять нишу.
Цель собственника - получить деньги на развитие при сохранении контроля. Цель инвестора - выгодно вложиться и получить гарантии возврата капитала.
Самые распространенные варианты привлечения инвестиций на стадии стартапа:
- займы, целевые займы или займы, конвертируемые в акции \ доли;
- вклады в имущество без увеличения уставного капитала;
- вклады в уставный капитал.
Вклад в уставный капитал приводит к перераспределению долей. Поэтому на этапе стартапа сумма вклада инвестора не равна номинальной стоимости получаемой им доли, а превышает ее. Так, например, инвестор, вкладывающий 100 млн., получает лишь 49 % долей номиналом 4 900 рублей.
Самая распространенная модель (так как условия диктует инвестор) - это заем под % с передачей инвестору долей вплоть до контрольного пакета.
Гарантии на возврат инвестиций так же оформляются опционами и залогами основных активов.
В обязательном порядке подписывается корпоративное соглашение для определения основных моделей совместного ведения бизнеса.
Про обязательные условия в корпоративном соглашении вы можете почитать на нашем сайте:
https://vodchits.ru/razvivajtes/pochemu-tak-vazhno-korporativnoe-soglashenie/
#корпоративка #инвестиции
Это не IPO. Задача IPO - продать выгодно на рынок свои акции в компании, которая может успешно разместиться. Есть успешные крупные компании, которые вышли на рынок облигаций. Но это не стартапы. Стартап должен сначала занять нишу.
Цель собственника - получить деньги на развитие при сохранении контроля. Цель инвестора - выгодно вложиться и получить гарантии возврата капитала.
Самые распространенные варианты привлечения инвестиций на стадии стартапа:
- займы, целевые займы или займы, конвертируемые в акции \ доли;
- вклады в имущество без увеличения уставного капитала;
- вклады в уставный капитал.
Вклад в уставный капитал приводит к перераспределению долей. Поэтому на этапе стартапа сумма вклада инвестора не равна номинальной стоимости получаемой им доли, а превышает ее. Так, например, инвестор, вкладывающий 100 млн., получает лишь 49 % долей номиналом 4 900 рублей.
Самая распространенная модель (так как условия диктует инвестор) - это заем под % с передачей инвестору долей вплоть до контрольного пакета.
Гарантии на возврат инвестиций так же оформляются опционами и залогами основных активов.
В обязательном порядке подписывается корпоративное соглашение для определения основных моделей совместного ведения бизнеса.
Про обязательные условия в корпоративном соглашении вы можете почитать на нашем сайте:
https://vodchits.ru/razvivajtes/pochemu-tak-vazhno-korporativnoe-soglashenie/
#корпоративка #инвестиции
Нужна консультация по похожей ситуации?
Поможем оценить налоговые и корпоративные риски, подготовить позицию и определить оптимальную стратегию защиты.
Похожие посты
Где суды проводят границу прав участника на истребование документов и информации у общества
Где суды проводят границу прав участника на истребование документов и информации у общества. Миноритарий запросил у общества огромный объем всех возможных документов за 15 лет деятельности: бухгалтерию, сделки, займы, 1…
06 мая 2026 г. в 09:30•70
Разница в цене ≠ убытки: кейс про аренду, субаренду и ответственность контролирующих лиц
Разница в цене ≠ убытки: кейс про аренду, субаренду и ответственность контролирующих лиц. В условиях корпоративного конфликта управляющая компания сдала актив за 150 тыс. в месяц. В тот же день арендатор пересдал его за…
04 мая 2026 г. в 10:19•104
Когда участники исключают друг друга – они играют в русскую рулетку
Когда участники исключают друг друга – они играют в русскую рулетку. Классика корпоративных конфликтов: ▪доли 50/50 ▪управление парализовано ▪собрания не проводятся. И дальше — участники идут в суд и пытаются исключить…
29 апреля 2026 г. в 09:30•142