11 марта 2024 г. в 15:58•226•#корпоративка
Модели привлечения инвестиций в стартапе! Это не IPO
Модели привлечения инвестиций в стартапе!
Это не IPO. Задача IPO - продать выгодно на рынок свои акции в компании, которая может успешно разместиться. Есть успешные крупные компании, которые вышли на рынок облигаций. Но это не стартапы. Стартап должен сначала занять нишу.
Цель собственника - получить деньги на развитие при сохранении контроля. Цель инвестора - выгодно вложиться и получить гарантии возврата капитала.
Самые распространенные варианты привлечения инвестиций на стадии стартапа:
- займы, целевые займы или займы, конвертируемые в акции \ доли;
- вклады в имущество без увеличения уставного капитала;
- вклады в уставный капитал.
Вклад в уставный капитал приводит к перераспределению долей. Поэтому на этапе стартапа сумма вклада инвестора не равна номинальной стоимости получаемой им доли, а превышает ее. Так, например, инвестор, вкладывающий 100 млн., получает лишь 49 % долей номиналом 4 900 рублей.
Самая распространенная модель (так как условия диктует инвестор) - это заем под % с передачей инвестору долей вплоть до контрольного пакета.
Гарантии на возврат инвестиций так же оформляются опционами и залогами основных активов.
В обязательном порядке подписывается корпоративное соглашение для определения основных моделей совместного ведения бизнеса.
Про обязательные условия в корпоративном соглашении вы можете почитать на нашем сайте:
https://vodchits.ru/razvivajtes/pochemu-tak-vazhno-korporativnoe-soglashenie/
#корпоративка #инвестиции
Это не IPO. Задача IPO - продать выгодно на рынок свои акции в компании, которая может успешно разместиться. Есть успешные крупные компании, которые вышли на рынок облигаций. Но это не стартапы. Стартап должен сначала занять нишу.
Цель собственника - получить деньги на развитие при сохранении контроля. Цель инвестора - выгодно вложиться и получить гарантии возврата капитала.
Самые распространенные варианты привлечения инвестиций на стадии стартапа:
- займы, целевые займы или займы, конвертируемые в акции \ доли;
- вклады в имущество без увеличения уставного капитала;
- вклады в уставный капитал.
Вклад в уставный капитал приводит к перераспределению долей. Поэтому на этапе стартапа сумма вклада инвестора не равна номинальной стоимости получаемой им доли, а превышает ее. Так, например, инвестор, вкладывающий 100 млн., получает лишь 49 % долей номиналом 4 900 рублей.
Самая распространенная модель (так как условия диктует инвестор) - это заем под % с передачей инвестору долей вплоть до контрольного пакета.
Гарантии на возврат инвестиций так же оформляются опционами и залогами основных активов.
В обязательном порядке подписывается корпоративное соглашение для определения основных моделей совместного ведения бизнеса.
Про обязательные условия в корпоративном соглашении вы можете почитать на нашем сайте:
https://vodchits.ru/razvivajtes/pochemu-tak-vazhno-korporativnoe-soglashenie/
#корпоративка #инвестиции
Нужна консультация по похожей ситуации?
Поможем оценить налоговые и корпоративные риски, подготовить позицию и определить оптимальную стратегию защиты.
Похожие посты
Продажа бизнеса с недостоверными заверениями: риск расторжения сделки и взыскания убытков
Кассация указала: заверения продавца бизнеса о составе активов, долгах и спорах — это ключевые коммерческие параметры сделки, а не формальность.
03 июня 2026 г. в 14:00•56
ВС РФ: нельзя просто «отдать» недвижимость вышедшему участнику без учета интересов общества
Верховный Суд указал, что выплата действительной стоимости доли имуществом требует оценки интересов общества, проверки заинтересованности и экономической разумности сделки.
02 июня 2026 г. в 02:00•54
Передача товарного знака от ИП в виде вклада в имущество организации
Товарный знак или лицензия на него могут передаваться в АО как вклад в имущество без возникновения налогооблагаемого дохода, но такие внутригрупповые операции находятся под повышенным вниманием налоговой.
28 мая 2026 г. в 23:00•56