11 марта 2024 г. в 15:58•227•#корпоративка
Модели привлечения инвестиций в стартапе!
Это не IPO. Задача IPO - продать выгодно на рынок свои акции в компании, которая может успешно разместиться. Есть успешные крупные компании, которые вышли на рынок облигаций. Но это не стартапы. Стартап должен сначала занять нишу.
Цель собственника - получить деньги на развитие при сохранении контроля. Цель инвестора - выгодно вложиться и получить гарантии возврата капитала.
Самые распространенные варианты привлечения инвестиций на стадии стартапа:
- займы, целевые займы или займы, конвертируемые в акции \ доли;
- вклады в имущество без увеличения уставного капитала;
- вклады в уставный капитал.
Вклад в уставный капитал приводит к перераспределению долей. Поэтому на этапе стартапа сумма вклада инвестора не равна номинальной стоимости получаемой им доли, а превышает ее. Так, например, инвестор, вкладывающий 100 млн., получает лишь 49 % долей номиналом 4 900 рублей.
Самая распространенная модель (так как условия диктует инвестор) - это заем под % с передачей инвестору долей вплоть до контрольного пакета.
Гарантии на возврат инвестиций так же оформляются опционами и залогами основных активов.
В обязательном порядке подписывается корпоративное соглашение для определения основных моделей совместного ведения бизнеса.
Про обязательные условия в корпоративном соглашении вы можете почитать на нашем сайте:
https://vodchits.ru/razvivajtes/pochemu-tak-vazhno-korporativnoe-soglashenie/
#корпоративка #инвестиции
Цель собственника - получить деньги на развитие при сохранении контроля. Цель инвестора - выгодно вложиться и получить гарантии возврата капитала.
Самые распространенные варианты привлечения инвестиций на стадии стартапа:
- займы, целевые займы или займы, конвертируемые в акции \ доли;
- вклады в имущество без увеличения уставного капитала;
- вклады в уставный капитал.
Вклад в уставный капитал приводит к перераспределению долей. Поэтому на этапе стартапа сумма вклада инвестора не равна номинальной стоимости получаемой им доли, а превышает ее. Так, например, инвестор, вкладывающий 100 млн., получает лишь 49 % долей номиналом 4 900 рублей.
Самая распространенная модель (так как условия диктует инвестор) - это заем под % с передачей инвестору долей вплоть до контрольного пакета.
Гарантии на возврат инвестиций так же оформляются опционами и залогами основных активов.
В обязательном порядке подписывается корпоративное соглашение для определения основных моделей совместного ведения бизнеса.
Про обязательные условия в корпоративном соглашении вы можете почитать на нашем сайте:
https://vodchits.ru/razvivajtes/pochemu-tak-vazhno-korporativnoe-soglashenie/
#корпоративка #инвестиции
Нужна консультация по похожей ситуации?
Поможем оценить налоговые и корпоративные риски, подготовить позицию и определить оптимальную стратегию защиты.
Похожие посты
Прощение займа от собственника: почему безопасен только 1 вариант.
Прощение займа, который выдал участник бизнесу, кажется простой операцией. Но практика 2023–2025 годов жёстко ограничила возможные варианты. Что допустимо? ⚠Есть два способа, не затрагивающих доли участников: 🔻Вклад в и
11 декабря 2025 г. в 09:32•288
Финансирование собственного бизнеса: налоговые риски и судебная практика
Внутригрупповое финансирование — обычная практика: займы от собственников, вклады в имущество, увеличение уставного капитала, безвозмездная помощь, прощение долгов. Предполагается, что такие операции не облагаются налог
23 декабря 2025 г. в 09:31•243
Вклад в имущество после продажи доли: обязанность сохраняется, а налоговых последствий может не быть
Практический вопрос на стыке корпоративного права, налога на прибыль, вкладов в имущество ООО и сделок по продаже бизнеса. 🔍 Ситуация: 📌 участник принимает решение о внесении вклада в имущество общества; 📌 до внесения в
22 июня 2026 г. в 14:15•203